Понимание того, что такое OTC в трейдинге и как сжигание токенов его использовать, важно для трейдеров и инвесторов, так как это позволяет расширить возможности торговли. ОTC рынки предоставляют доступ к различным активам и инструментам, которые могут быть недоступны на обычных биржах. Знание о OTC также поможет трейдерам и инвесторам принимать информированные решения о сделках, учитывая особенности и риски, связанные с торговлей на OTC рынке.
ОТС — новая форма торговли на финансовых рынках
Если вы являетесь инвестором, то, скорее всего, вы уже слышали о термине «внебиржевой» или OTC. Что такое внебиржевая торговля и как etd она может предоставить участникам рынка уникальные возможности для инвестирования в акции без необходимости проходить традиционный процесс листинга на крупных фондовых биржах? В этой статье мы расскажем обо всем, что связано с внебиржевой торговлей, простыми словами, чтобы и начинающие, и опытные инвесторы смогли лучше понять эти понятия.
- Поскольку такие сделки не размещаются на бирже, на рынке может быть меньше участников, что приводит к тонким книгам заявок и длительным периодам ожидания исполнения заявок.
- Такой метод ценообразования позволяет более гибко реагировать на изменения спроса и предложения, что отличает OTC рынок от биржевого.
- Они практикуют ОТС-трейдинг, чтобы повысить эффективность сделки и снизить издержки.
- 📚 Это поможет принимать более обоснованные решения и снизить вероятность финансовых потерь.
- Биржа устанавливает все эти и другие правила и нормы, что приводит к согласованности, исключающей любые трудности для участников рынка и биржи в отношении кастомизации контрактов.
- Официальные биржи включают NASDAQ или Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE).
Что Из Себя Представляет Внебиржевой (OTC) Трейдинг?
Цена акции публикуется (“ask”), а затем инвесторы делают предложения по ней, торгуясь друг против друга. Открытый рынок (Over-the-Counter, OTC) — это один из ключевых элементов современной финансовой инфраструктуры, где ценные бумаги и другие активы продаются и покупаются вне официальных бирж. Этот тип торговли имеет свои особенности, плюсы и минусы, которые оказывают значительное влияние на финансовые рынки и участников. В отличие от торговли на бирже, где любая сделка проходит через установленные правила и регуляторов, OTC рынок является менее ограниченным и гибким.
Как использовать OTC для успешных инвестиций?
Деривативы часто используются в качестве эффективного финансового инструмента для определения фактической стоимости базового актива. Спотовые цены на такие товарные деривативы, как фьючерсы, могут дать хорошее представление о текущих торговых ценах на определенные товары и помочь определить преобладающую рыночную цену актива. Форвард, также известный как форвардный контракт, — это индивидуальный частный контракт между двумя сторонами, его заключают с целью купить или продать базовый актив по согласованной цене на определенную дату.
Трейдеры должны тщательно изучить преимущества и недостатки ОТС перед началом торговли на этом рынке. В целом, OTC рынок предоставляет трейдерам дополнительные возможности для разнообразия инвестиций и увеличения потенциальной прибыли. Однако, перед тем как начать торговать на данном рынке, требуется тщательное изучение его особенностей, понимание рисков и разработка стратегии торговли. Как только компания зарегистрирована на бирже, при условии, что она продолжает соответствовать критериям, она обычно остается на этой бирже на весь срок существования. Однако компании также могут подать заявку на переход с одной биржи на другую.
Из-за низкой ликвидности на внебиржевом рынке могут быть огромные спреды между ценой покупки и продажи — при этом котировки носят индикативный характер. Иногда покупателя или продавца нет вовсе и требуется время, чтобы его найти. Для того чтобы согласовать итоговую цену, стоит быть готовым вести долгие и сложные переговоры по телефону, электронной почте или через торговую систему, которую предоставляет площадка.
Бизнес обычно ведется по телефону, электронной почте и в специализированных компьютерных сетях. Внебиржевой рынок организован через брокеров и дилеров, которые ведут переговоры напрямую. Преимущество OTC состоит в том, что можно торговать нестандартными объемами акций. В OTC трейдинге (внебиржевых сделках) маркетмейкеры играют важную роль в обеспечении ликвидности и стабильности рынка. Они создают котировки на различные финансовые инструменты, гарантируя, что покупатели и продавцы смогут найти контрагента для сделки.
Соответственно – привлекательность для инвестора, желающего минимизировать риски вложения средств при покупке ценных бумаг. OTC-рынок широко используется в трейдинге, особенно для сделок с деривативами, такими как опционы, фьючерсы и свопы. Он предлагает более гибкие условия для торговли, так как стандарты и ограничения, которые характерны для биржевой торговли, отсутствуют.
Инвесторы могут получить более выгодную переменную ставку, используя преимущества процентных свопов, вместо того, чтобы прибегать к прямым заимствованиям. Например, человек может продавать акции в одной стране, а затем покупать их за иностранную валюту, чтобы подстраховаться от существующих валютных рисков. Представим, что американский инвестор Джефф владеет счетами, номинированными в долларах США.
С OTC у вас есть доступ к быстрорастущим развивающимся компаниям, в том числе стартапам. Внебиржевая торговля может быть прибыльной, но очень рискованной – акции торгуются слабо и высоко-волатильны, но мало-ликвидны. Внебиржевые инвестиции могут включать акции, облигации, производные финансовые инструменты, ADR и валюты. Внебиржевой рынок (OTC – Over The Counter) относится к покупке и продаже ценных бумаг за пределами официальной фондовой биржи.
Исключением являются ценные бумаги, торгуемые продавцами, включенными в категорию OTCQX. Их надежность, ликвидность и предсказуемость курса не уступают акциям, приобретенным на бирже. Контрагенты заранее могут знать, кто будет являться покупателем их акций, а покупатель — возможность выйти на прямой контакт с продавцом. Маркет-мейкеры, скупающие акции, обеспечивают стабильность работы площадок, благодаря повышению ликвидности. Выступают буфером и резервуаром акций и облигаций, которые, при условии «прямых» продаж, не находили бы своего покупателя. Все эти преимущества делают OTC одним из наиболее популярных инструментов в трейдинге.
Однако, вы можете столкнуться с тем, что нужного вам объема на бирже может просто не оказаться. Во-вторых, фиксированной цены при сделках на централизованных биржах нет, поэтому по мере выполнения сделки котировки могут меняться не в лучшую для вас сторону. Чаще всего продавцами на OTC-платформах являются крупные майнеры, которые продают намайненные монеты институциональным инвесторам. Благодаря внебиржевому трейдингу, они могут ликвидировать свои запасы цифровых валют, продав их напрямую заинтересованной стороне и минуя централизованных посредников (криптобиржи).
Отсутствие регулирования по сравнению с публичными биржами характеризует внебиржевой рынок. В связи с этим инвесторы должны понимать, что торговля на внебиржевом рынке может быть сопряжена со значительными рисками, связанными с возможными манипуляциями и мошенничеством. С другой стороны, некоторые внебиржевые брокеры защищают себя от такого рода операций, требуя регистрации и контроля всех сделок.
Также важно следить за текущими событиями и анализировать влияние макроэкономических и геополитических факторов на цены активов. Использование OTC в трейдинге позволяет получить доступ к глобальным рынкам и получить больше возможностей для инвестиций. Кроме того, OTC сделки могут быть выполнены быстро и эффективно, что особенно важно для трейдеров, стремящихся к выгодной покупке или продаже активов.
Но у российского фондового рынка есть один существенный недостаток по сравнению с крупными западными площадками — небольшой выбор эмитентов. Деривативы на недвижимость стали существенным фактором экономического краха 2008 года. Они были включены в листинг крупнейших американских бирж и широко торговались. Недавно на бирже Eurex появился новый вид деривативов — фьючерсы на индекс недвижимости.
Участники финансового рынка должны тщательно оценивать надежность и благонадежность своих внебиржевых контрагентов. OTC – это скрытый от рынка обмен, который имеет ряд своих преимуществ. И если раньше это была прерогатива только крупных игроков (“китов”), то сейчас все больше трейдеров отказываются от традиционной торговли на бирже в пользу внебиржевой. В последние годы рынок криптовалют стал более доступным для широкой аудитории инвесторов.
